Cloudflare vừa công bố doanh thu 459,9 triệu USD, tăng 26,9% so với năm ngoái, vượt kỳ vọng. Thanh toán tăng 31,8% lên 548 triệu USD. Biên lợi nhuận hoạt động đạt 14,6%, tăng 3,6 điểm phần trăm. Năng suất bán hàng tăng mạnh quý thứ năm liên tiếp, nhờ tuyển thêm 84% nhân viên doanh nghiệp.

Doanh nghiệp lớn đổ xô sử dụng Cloudflare. Họ k 12ý hợp đồng 20 triệu USD trong năm năm với một gã khổng lồ công nghệ Fortune 100. Nhiều hợp đồng trên 10 triệu USD cũng được ký trong lĩnh vực AI, bán lẻ và tài chính. Đơn hàng chờ xử lý tăng 35,5% lên 1,69 tỷ USD, đảm bảo doanh thu tương lai.

Khách hàng chi trên 100.000 USD tăng 27% lên 3.497, chiếm 69% doanh thu. Khách hàng chi trên 1 triệu USD tăng 47% lên 173, với 232 khách mới trong quý 4. Tăng trưởng này cho thấy sức hút mạnh mẽ từ doanh nghiệp lớn.

Cloudflare mở rộng sang AI với Workers.ai, thu hút hơn 3 triệu nhà phát triển. AI Gateway cải thiện hiệu suất giá gấp 10 lần. Tỷ lệ sử dụng GPU đạt 70%, vượt xa mức dưới 10% của các đối thủ lớn. AI đang trở thành lợi thế cạnh tranh.

Một tổ chức tài chính lớn dùng AI để xây dựng công cụ thẩm định. Một startup y tế áp dụng Workers.ai phân tích thử nghiệm lâm sàng. Những ứng dụng này cho thấy tiềm năng lớn của Cloudflare trong AI.

Về bảo mật, Cloudflare giành hợp đồng Zero Trust 4 triệu USD, thay thế một nhà cung cấp cũ. Magic Firewall, Magic WAN và Cloudflare One đang thu hút khách hàng. Nhưng đối thủ truyền thống vẫn mạnh, khiến chi phí tìm khách mới tăng. Công ty đang đầu tư vào đào tạo bán hàng và hỗ trợ khách hàng.

Mô hình Pool of Funds đóng góp 9% doanh thu quý 4. Mô hình này giúp doanh nghiệp linh hoạt ngân sách. Doanh thu từ đây dự kiến tăng mạnh vào nửa cuối 2025. Nó sẽ hỗ trợ tăng trưởng dài hạn.

Thách thức pháp lý vẫn tồn tại ở châu Âu và châu Á. Chứng nhận FedRAMP High giúp mở rộng kinh doanh ở Mỹ. Nhưng Cloudflare cần thêm chứng nhận khu vực để tăng trưởng toàn cầu.

Dự báo quý 1 2025 đạt 468-469 triệu USD, tăng 23,7% nhưng thấp hơn kỳ vọng 1,2%. Chi phí cổ phiếu thưởng chiếm 21% doanh thu, làm pha loãng cổ phần 1,6%. Điều này gây lo ngại ngắn hạn.

Nhưng dự báo cả năm 2025 đạt 2,09-2,094 tỷ USD, tăng 25,3%. Công ty kỳ vọng tăng tốc vào nửa cuối năm nhờ đội ngũ bán hàng mới và doanh thu từ Pool of Funds. Triển vọng dài hạn vẫn rất sáng.

Cloudflare đang thắng lớn với doanh nghiệp, mở rộng AI và củng cố vị thế Zero Trust. Tăng trưởng đơn hàng, ứng dụng AI và cải thiện bán hàng cho thấy tiềm năng mạnh mẽ. Nhưng dự báo ngắn hạn và vấn đề pháp lý cần theo dõi sát.